老钱庄 5年即可领钱的快返年金真的“香”吗？业内：选择相关产品需警惕两大核心风险

　　每经记者|袁园每经编辑|陈旭老钱庄

　　“200万元买房就是稳赔，但200万元买顶流的快返年金，不仅本金一直在，第五年后每年还有2.7%的确定利息直到终身……”

　　“低利率时代，银行定存收益跌破1.5%，而快返年金第五年就能领钱，活多久领多久，还能保本增值……”

　　“银行利率降到1%以下了，钱存银行是真没利息了，快返年金类似5年定存+n个一年期定存，一辈子领利息，买定，就不降息了……”

　　在银行定存利率下滑、房产贬值焦虑甚嚣尘上的当下，快返型年金保险产品（以下简称快返年金）以一种特殊的姿态在社交平台和营销渠道崛起。

　　在保险代理人和经纪人口中，快返年金不仅能锁定收益，还能快速领钱，可谓是厌恶风险却又渴望稳定收益的消费者的福音。而在市场环境和销售人员推销的双重影响下，苦于找不到更好投资渠道的消费者对快返年金的认可度也在快速提升。

　　主打锁定收益快交快领

　　快返年金顾名思义就是能快速领钱的年金险产品。不同于养老年金险，快返年金险往往在交完保费的第三年或者第五年就可领取收益，这也是其“快返”的核心定义。

　　从交费期限来看，快返年金倾向于趸交或者三年交、五年交；从现金价值返本时间来看，热销快返年金产品现金价值多在5年内就能超过所交保费，最短者甚至只需3年；从收益来看，快返年金又大致可以分为两类，一类每年领取金额固定，另一类则是在第五年或第六年领取一笔较大金额生存金，之后再按年固定领取；从保险期间来看，快返年金的保障期间分为短期和终身两种，短期产品仅能连续领取一定年限，比如10年或11年，终身的就可一直领取到身故为止。

　　以某险企的一款快返年金为例，王女士若为自己投保了这款产品，并一次性趸交10万元保费，保险期间为终身，基本保险金额为2700元，领取频次为年领，则自该保单第六年起可以领取2700元的保险生存金老钱庄，直至王女士身故。

　　“快返型年金的核心优势在于返还速度与资金灵活性。相较于普通年金通常需等待至退休后才开始领取，快返型年金最快第五年即可返还资金，且部分产品在第五年后现金价值超过已交保费，退保无损失。”北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆在接受《每日经济新闻》记者书面采访时表示，这种设计既能满足教育金、婚嫁金等中期资金需求，又能通过搭配万能账户实现二次增值（需注意万能账户利率不保证）。此外，快返型年金提供终身稳定现金流，合同约定领取金额不受市场波动影响，长期IRR（内部收益率）普遍在2.0%~2.4%，高于当前银行存款利率，成为对抗利率下行的重要工具。

　　市场环境推动产品爆火

　　《每日经济新闻》记者注意到，在销售中，代理人们常常将快返年金与银行定存做对比。

　　在多次下调利率之后，眼下主要大行5年期定存利率已经下滑至1.55%左右，且定期储蓄面临的突出问题是无法长期锁定收益，5年到期后，存款取出，大概率已经买不到相同利率水平的定存储蓄，只能接受更低的利率水平。

　　而保险产品的突出优势则是交费金额起步低、交费方式灵活，同时还可以长期锁定收益率，在一定期限内，持有时间越长，预期收益率相对越高，在不确定性预期当中，为客户提供了一份确定性的选择。

　　除了与银行定存进行比较，还有很多代理人在销售该类产品时，常常将其与房产进行比较——每年返还的生存金类似于房租，而现金价值则相当于房屋本身，不用考虑出租房屋之后各种琐碎事项，每年定时领取租金，且这座房子的价值不会贬值。

　　在外部环境和保险销售人员的推动下，消费者对于快返年金的热情也逐步走高。有数据显示，某险企的一款快返年金仅3天就卖了15亿元。“快返型年金的爆火是市场环境与产品特性共振的结果。”杨帆表示，当前经济环境下，银行存款利率持续走低，国债额度稀缺，而股市、基金市场波动加剧，投资者亟需安全稳健的理财工具。

　　而快返型年金的“保底收益+浮动增值”模式恰好满足这一需求：保证利率写入合同锁定终身，万能账户可享受复利增值，同时短期返还特性解决了传统年金流动性差的痛点。此外，高净值人群将其作为财富传承工具，通过设置投保人控制权，既保证子女终身现金流，又避免资产挥霍。这种“短期流动性+长期确定性”的设计，使其在利率下行周期中成为家庭理财的“压舱石”。

　　快返年金适合三大类人群

　　在消费者为快返年金买单的同时，一些不同的声音也在市场上兴起，比如对销售误导的担忧。当前市场并未对快返年金的适用人群进行细化和明确，一些销售人员甚至宣称任何人群都可以购买快返年金。

　　事实真的是这样吗？答案是否定的。

　　在杨帆看来，快返型年金适合三大类人群：一是中期资金规划者，如子女教育金储备、中年养老补充；二是保守型投资者，厌恶风险、追求本金安全，希望替代银行存款实现稳定增值；三是高净值人群，用于资产隔离、财富传承，通过大额保单实现家族财富永续。

　　值得注意的是，年轻一代也逐渐成为主力客群，30岁左右人群可通过“短期缴费+终身领取”模式，在40岁后实现“类退休”现金流。

　　《每日经济新闻》记者注意到，当前市场上有多款热销的快返年金产品，这些产品的宣传侧重点各不相同。作为普通消费者，该如何选择适合自己需求的产品呢？

　　杨帆认为，选择快返型年金需警惕两大核心风险：一是流动性陷阱，部分产品现金价值长期低于保费，若中途退保可能亏损；二是收益虚高误导：主险年金收益较低，实际收益依赖万能账户浮动利率，但保底利率仅1.5%，未来结算利率可能进一步下滑。

　　在消费者甄选产品时，杨帆建议优先关注现金价值。首先，选择第五年后现金价值超过已交保费的产品，确保资金灵活无损退出；其次，拆分收益结构，明确主险保证收益与万能账户保底利率，避免被演示利率误导；最后，匹配需求期限，若需应对子女教育金，可选短期缴费、快速返还的产品。若为养老储备，可选择终身领取型并延长缴费期以提升后期收益。

　　“快返型年金的本质是‘用确定性对抗不确定性’，消费者需结合自身资金规划周期、风险偏好及对流动性的需求，在专业顾问协助下筛选产品，避免盲目跟风。”杨帆表示。